JTは減配なしだけど長期保有の投資家は殆ど含み損を抱えている件について。

 

どうもわっけです。

本題に入る前に少しお付き合いを。

 

ご存知の方も多いと思いますが、相変わらず継続マインドの弱い僕はブログを長きに渡り放置しておりました。

 

そんな最中、、

先日YouTubeの視聴者様から大変ありがたいコメントを頂きました。

 

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なんなんだこの神コメントは!!!!

 

書くよ、、、、

書きたくて堪らなくなりましたよ!!!

 

やる気が出たので書きます!!!!!!

 

よっ!!ミスター単純YouTuber!!!

#高い壺売らないでね #素直だって褒めて欲しい

 

僕は結構、気分屋で浮き沈みが激しい方なのですが

何かに息詰まった時に本当に凄いタイミングで

視聴者様から救われるようなコメントを頂くことが多々あります。

 

本当に感謝です、、、

Kappa Zushiさんありがとう!!

#カッパクリエイト厳しいね

 

ってな訳でこれからブログも時折、更新して行きたいと思います。

ですがある程度のスタンスは決めます。

 

まず、新しい動画を投稿する時は先にブログ記事を出来るだけ投稿します!!

全部が全部出来る訳ではないと思うので可能な限りやります。

#3日坊主じゃなくて初日ツーブロックで終わるかも

 

なので流れとしては、動画投稿日の当日にブログ記事を先に投稿。

その後、動画公開です。

 

事前に見て理解を深めるも良し、その後の復習に使うも良しって感じです。

 

さっ、こんなたわいも無い話に500文字以上使いました。

皆さんを付き合わせてしまった事に遺憾の意を示し本題に移ります٩( ᐛ )و

 

JTは減配なしだけど長期保有の投資家は殆ど含み損を抱えている件について。

直近のJTの決算発表で配当を維持

 では皆さんも既にご存知であろうJTの決算ですね。

業績自体はそこまで良いものではありませんでした。

 

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引用元:決算説明資料より(以下同様)

 

売上・利益ともに減少している状況です。

JTを長期保有する上で大事なのは他でも無い配当金なのですが

 

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見事配当金については維持決定の様ですね。

これはJTホルダーの皆さまも安堵した訳です。

昨日のTwitter界隈では

JT配当維持!! 」

といった呟きさえすれば、沢山の反応を頂ける承認欲求を満たすハッピーな1日でした。 

とまぁ業績などを見て

やれタバコの需要がどうだとか、

シェアがどうだとか

増税で危ないだとか

色々とやかく言うつもりは本日は毛頭ございません。

#まだフサフサです

 

本質的な話は、実際に配当金を目当てにJTを長期保有している人がどういう状況になっているのか。

今回は決して開けてはならない、このパンドラの箱をノックもせずにズケズケと開けて行きたいと思います( ´ ▽ ` )

配当狙いの投資家は今までどれ位の配当を受け取っているのか

さて、ほぼ中身がないここまでの内容で既に1000文字を消費している事はご存知でしょうか。

もしそう感じなかったら、あなたの文章を読むスピードは超人的です。

#読みやすいって事だよね

いい加減にしろというお声が聞こえてきそうなので本題に入ります。

ではまずお話の前提を以下の通りに決めたいと思います。

 

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意味分かりますかね?

これ本当に相当アマアマな条件でやってます。

JTを勝たせる様な条件にしてるんですね。

図にしますとこんな感じです。

 

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例を上げますと

2016年6月の配当狙いで

 

A君:「よっしゃ!JTの高配当狙いで長期投資や!買うで!ポチッ!」

 

なんという事でしょう

 

2016年1月〜6月の権利落ち前までの最安値でA君は買うことができました。

 

そこから長期保有スタートです。

こんな良い条件無いですよね?

これを2016年12月、2017年6月・12月と延々と検証しています。

 

果たしてA君の未来やいかに、、、

そんなこんなでA君は買ってからずっ〜〜と今までJTを握りしめています。

2020年8月現在、どれ位の配当金を受け取っているのかというと

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なんとA君は累計で651円(1株あたり)の配当金を受け取ってます!!

100株保有ですと65,100円の配当金です!!

凄いですね!

約5年間で6万円以上の不労所得をゲットです。

そんなA君に続けとばかりに2016年12月に買った人の累計配当金は1株587円となっています!

累計の受け取り配当金のイメージは湧きましたでしょうか?

では続いて核心に迫ります。

 

それぞれの年で仮に最安値で取得したらホクホクか

今回はA君の他にも、奇跡のタイミングで買えた人が 後に続けとばかりに沢山出てきます。

そこで累計配当とそれぞれの年で買えた安値を見て行きます。

 

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暗算が得意で現在のJTの株価をご存知の方ならお分かりでしょう。

大丈夫ですA君は生きてます。

パッと見で気づくかもしれませんが、ホクホクの方はどうやら少なそうです。

 

もっと深く突き進みましょう。

 

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差し引き後というのは配当金を引いた後の想定取得価格です。

損益率を見て頂くとよく分かります。

どの年の最安値で買えたとしても、ほぼほぼ全滅といえます。

 

因みにA君はマイナス43%の含み損を抱えています。

 

直近の株価:1812円(2020/07/31終値

 

こちらの株価で計算すると配当込見で13万円の含み損です。

塩漬けと言っても過言ではないんですね。

 

投資を知らない友人にマウントをとるため

2016年から投資を始めてると公言し

「沢山配当が貰えるし不労所得なんだよね」と平然を装ってても

 

あと何年で元本に戻るのか。

実際にこのまま配当が維持出来るのか。

不安と葛藤しながらA君は毎晩枕を濡らしているのです。

 

とはいえ、これはあくまで税引き前の計算金額です。

配当金は源泉徴収で元々約20%ここから更に引かれます。

なので更に傷口に塩を塗ります。

 

こんな事を言ってると

 

株主優待があるもん、、、」

 

A君から最後の一手だと言わんばかりにエース級のカードを切ってきました。

含み損がバレてしまったA君は申し訳なさそうにドヤってきます。

 

配当税引き後と株主優待を含めた損益などについては、動画で公開しているので宜しければご覧ください。

 

ここまでで、JTを配当目当てで長期投資している大多数が含み損を抱えていることが分かりました。

ただ実際は配当が維持されれば、地蔵のメンタルで保有することでいつか日の目を浴びます。

そこで一番重要なのが配当金を維持もしくは増配です。

果たしてそれが出来るのかをざっくりお伝えします。

いよいよ配当維持は常識的に厳しい

もう僕なりの結論は出てるんですがはっきり言うと厳しいです。

企業が配当金を出すにあたり、実際に配当金を出す余裕があるのかを見定める一つの指標があります。

それが配当性向です。

配当性向とは超簡単に言うと、会社が出した利益のうち何%配当に回しているかと言う意味です。

 

なので配当金が30円(投資額は同額とする)の2つの企業があった場合

 

①会社利益100:配当30(配当性向:30%)

②会社利益40:配当30(配当性向:75%)

 

どちらが余裕があると思いますか?

当然①ですよね。

一般的に配当性向は30%〜40%が望ましいと言われております。

 

JTはどうなりますでしょうか。

 

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2020年度はなんと驚きの89.6%!!

インド人もびっくりです!!!

もう既にJTは配当を目一杯出してると言えます。

配当金は利益の中から出されているので、当然利益が減少すれば往々にして配当金が減配されるリスクもあります。

しかも、年々株価が下落の一途を辿り、配当目当ての投資家が沢山保有しているので上値も総じて重たいと考えます。

 

また今年に入り配当性向の高い高配当企業は次々と減配してきました。

青山商事やキャノン)

 

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JTは大株主が財務大臣ということもありますし、それこそ減配をした場合は株価に致命的なダメージを負わせることになるので個人的には減配は最後の手段なはずです。

飲食系の優待銘柄がコスト割合が高いにも関わらず、優待廃止や改悪に踏み切れないソレに近いものがあります。

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引用元:株たんより

皆さんはどうお考えになりますでしょうか。

ちょっといつもの動画と違ったテイストになってしまった事をお許しください。

 

誤解のない様にお伝えしますと、けしてJTを悪くいうつもりはありません。

あくまで株価と照らし合わせた事実を申し上げているだけに過ぎませんので宜しくお願いします!

 

久しぶりのブログでかなり気合いが入りました( ^ω^ )

では本日も動画投稿もしますのでお楽しみに♪

 

蒸しアチィのか涼しいのか わっけわからん!!